Инвеститорите, които искат да опитат силите си на валутния пазар, често се чудят кои валути са печеливши и безопасни и кои могат да доведат до финансови загуби? Струва си да потърсите отговор на въпроса – как да инвестирате безопасно във валути?
Какво е сигурна валута?
Сигурна валута е тази, която принадлежи към безопасно убежище. За да се превърне в “сигурно убежище” за инвеститор, един актив трябва да има висока ликвидност и нисък инвестиционен риск. Докато ликвидността обикновено не е проблем, определянето на риска често не е очевидно на пръв поглед.
И така, как се определя инвестиционният риск по отношение на валутите?
Нискорискова валута се емитира от икономически и политически стабилна държава. Държава със силна икономика, нисък дълг и без скорошни проблеми с инфлацията. Рисковият фактор се намалява и от държавните резерви и силната позиция на износа в икономиката, особено що се отнася до природните ресурси.
Как да разпознаем сигурната валута?
Като за начало, човек трябва да отхвърли държави, които са политически нестабилни, силно задлъжнели или имат инфлация, която расте твърде бързо. Пример за това е историята на зимбабвийския долар (ZWD).
Зимбабве е държава, която не отговаря на никакви критерии за емитиране на сигурна валута. Това беше политически и икономически нестабилна държава, ръководена от диктатура. В един момент, поради срив на износа, валутата изпадна в една от най-големите нива на хиперинфлация в историята, възлизаща на 79 трилиона процента годишно. В резултат на това доларът на Зимбабве беше доминиран два пъти, но поради липсата на реални действия от правителството, инфлацията продължи. Тази ситуация доведе до изтеглянето на валутата на Зимбабве и замяната й с щатския долар, който се превърна в единственото законно платежно средство в страната. Тази история доказва, че валутите на екзотични страни могат да бъдат много опасен актив.
Това не е всичко, когато търсите сигурна валута, струва си да анализирате комбинацията от силни и слаби характеристики на дадени валути на страни, които се радват на стабилна ситуация. Тези анализи могат да бъдат намерени сред актуалните доклади на брокери и икономисти, често достъпни онлайн. Сигурни валути могат да бъдат тези от първите седем най-популярни валутни двойки, т.е. тези, емитирани от високо развити страни със стабилна институционална ситуация, силен износ и вътрешна икономика. Изборът на стабилни валутни двойки не винаги може да доведе до голяма печалба, но е по-безопасен от екзотичните валути.
В какво можете да инвестирате или класиране на сигурните валути
Валутният пазар обикновено не претърпява бързи промени, особено в случаите на валутите на икономически и политически стабилни страни. Това обаче не е правило, защото всеки пазар може да премине през неочакван срив. Затова си струва да знаете кои държави имат сравнително сигурни валути.
Валутите на скандинавските страни, т.е. норвежки, шведски и датски крони, са много добри. Страните от Северна Европа се считат за стабилни, защото имат конкурентна икономика и голям излишък от резерви. Те също са водещи държави, когато става въпрос за обществено доверие и институционална стабилност.
Струва си да разгледаме и азиатските тигри. Една от тях е Япония, която е в челните редици на международното икономическо развитие, благодарение на което нейната йена от години се счита за най-сигурната валута. Азиатските тигри са склонни да доминират в производителността, което ги прави едни от най-големите износители на международния пазар.
Цената включва и валутите на ресурсни страни като Канада, Австралия или Саудитска Арабия, които в момента изнасят почти една четвърт от световните петролни запаси. Силата на тези страни се основава на голямото значение на природните ресурси им за икономиката.
Европейската валута върви добре, въпреки кризата на някои страни и на Брекзит. Това се дължи на високата стабилност на Европейския съюз, което се изразява в ликвидност в евро. Щатският долар, от друга страна, не се класира на подиума поради много слабите федерални резерви и ниското доверие в новия президент.
Има и полска злота, която все още заема ниска позиция. Тази валута се счита за слаб актив от години. Положението му се утежнява допълнително от опасенията на чуждестранните инвеститори, породени от политиката на страната ни.
В кои валути си струва да се инвестира?
Зависи от прогнозите на инвеститора. Не всяка сигурна валута може да бъде печеливша. Причината е, че безопасността обикновено означава стабилност, т.е. без внезапна промяна в стойността.
Може да има много отговори на въпроса: в какво си струва да инвестираме? Някои виждат засилването на влиянието на Саудитска Арабия в очакваното поскъпване на петрола, други виждат грандиозното укрепване на китайската икономика. Тези видове промени със сигурност ще бъдат важни, когато валутата намалява или нараства по важност.
И накрая, решението за инвестиране във валути зависи от спекулациите относно бъдещата съдба на емитиращите страни. Ако някой цени стабилността по време на криза, ще заложи на шведската или норвежката крона. Ако, от друга страна, виждат печалба в укрепващата икономика и износ, добър избор ще бъде йената или китайския юан.